Con la baja en las tasas y la restricción en la compra de dólares, el Banco Central habilitó a las entidades financieras a que ofrezcan Plazos Fijos (PF) ajustables por la Unidad de Valor Adquisitivo (UVA) precancelables a los 30 días.

Hasta el momento la oferta de PF UVA era opcional, es decir que las entidades no estaban obligadas a ofrecer ese producto a sus clientes, aunque la mayoría los tenían incorporados en sus carteras de inversiones.

¿Que es un Plazo Fijo?

Es un contrato bilateral entre vos y un banco, en el que estas obligado a depositar una determinada cantidad de dinero durante un tiempo determinado y al final de dicho periodo se te abonará el dinero que depositaste mas un interés de ganancia.

Los PF mas comunes en la actualidad son el Tradicional y el UVA. En el primero cada banco informa desde el inicio la tasa que pagará al inversor durante el tiempo que el dinero se encuentre depositado, la desventaja que tiene es que la tasa real termina siendo negativa por no superar a la inflación. En el caso del UVA el inversor al vencimiento recibe el dinero invertido ajustado por UVA, que replica la inflación minorista mas una tasa de interés que se fija inicialmente.

¿Cuál es la gran ventaja y el atractivo del Plazo Fijo UVA? 

En un país como Argentina con aumentos continuos de precios, perdés constantemente si la inversión que haces no supera a la inflación, además de las bajas tasas existente en la actualidad.

Este PF ofrece a los ahorristas en pesos una tasa UVA mas 1% a 90 días de manera de no perder contra la inflación. Es decir que hoy en día paga una tasa real positiva (inflación + una ganancia).

Los ahorristas que ya estaban utilizando este tipo de inversión tenían la traba de dejar colocado el dinero por un plazo de 90 días. Pero la noticia reciente es que a partir del 1 de febrero estos PF pasan a tener la posibilidad de cancelación anticipada a partir de los 30 días. Es decir que podes cancelarlo antes de los 90 días con la desventaja que perdés el beneficio ya que termina pagando la tasa que hay en el mercado que no supera a la inflación.

Con esta nueva herramienta se intenta lograr que las entidades financieras puedan seducir a los ahorristas para que mantengan sus inversiones en pesos y no busquen transformar cada excedente que tengan en sus cuentas en dolares.

¿Cómo calculo la UVA? 

Dicha unidad se actualiza cada día con el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) que replica el Indice de Precios al Consumidor minorista. Es una unidad que esta atada a la inflación, por lo tanto se espera que vaya aumentando periodo a periodo. Esta semana estuvo alrededor de los 48.71.

Lo primero que tengo que calcular es a cuantas UVA equivale la inversión que quiero realizar, por ejemplo si quiero constituir un PF por $ 1.000 y la UVA esta en 48.71 realizo el siguiente calculo $ 1.000 / 48.71 = 20.53 y de esta manera determino el equivalente al inicio de la inversión.

A los 90 días cuando vence el PF UVA por la inflación existente en Argentina esperamos que esta unidad aumente de valor. Por ejemplo, supongamos que a los 90 días tiene un valor de 60, entonces multiplicamos nuestras UVA 20.53 * 60 = 1231.80 y ademas tenemos que sumar el 1% que esta fijado de antemano.

Entonces nuestro rendimiento es el siguiente:

$ 1.000 * 0.01 = $ 10 (surge del porcentaje fijado de antemano)

$ 1.231,80 – $ 1.000 = $ 231,80 (surge de la diferencia entre el valor de la UVA)

A los 90 días recibo $ 1.241,80 que puedo volverlos a invertir, invertir solo una parte o utilizarlos para consumo.

ACLARACIÓN: estos cálculos son a modo de ejemplo para saber como se realizan los mismos para cada inversión en particular. Para poder realizar el calculo exacto es necesario saber la suma a invertir, y el valor UVA al inicio de la inversión y al vencimiento de la misma.

VENTAJAS

 - Es una inversión que ofrece una tasa real positiva

 - Permite el rescate antes de los 90 días

 - Es fácil y practico 

DESVENTAJAS

 - No es posible obtener una tasa real positiva antes de los 90 días

 - No es una solución para aquellos que tienen perspectivas a muy corto plazo. 

Espero les sirva esta información, y no duden en consultarme ante cualquier inquietud.

FINANZAS EN ORDEN by Melina Balien - CP